Unser Investmentprozess: Euer Weg vom Pitch Deck zum Portfoliounternehmen

Der Investmentprozess bei bmp Ventures ist klar strukturiert – mit dem Ziel, für euch als Gründer und für uns als Investor eine möglichst transparente, effiziente und zugleich gründliche Bewertung sicherzustellen. In jeder Phase erhaltet ihr ein konkretes Feedback, sodass von Anfang an klar ist, was gut läuft, wo noch Fragen bestehen und wie die nächste Etappe aussehen kann.

1. Kontaktaufnahme

Sendet uns eure Unterlagen – etwa Pitch Deck, Teaser und/ oder Businessplan. Auf unserer Website findet ihr die zuständigen Ansprechpartner. Ihr könnt uns per E-Mail oder LinkedIn kontaktieren oder die Dokumente über unsere Website hochladen. Wenn ihr noch Unterstützung bei der Erstellung braucht, stehen euch unsere Vorlagen zur Verfügung: etwa ein Pitch Deck oder ein Finanzplan.

2. Short Screening der Unterlagen

Nach Eingang prüfen unsere Analysten eure Unterlagen sorgfältig im Rahmen eines Short Screenings. Wir evaluieren, ob euer Start-up zu unserer Investmentstrategie passt, ob die eingereichten Dokumente ein ausreichendes Qualitätsniveau haben und ob die Story plausibel ist.

3. Erstes Meeting

Können wir uns grundsätzlich eine Zusammenarbeit vorstellen, laden wir euch zu einem ersten Pitch-Meeting ein. Neben der Präsentation eurer Idee sprechen wir über das Geschäftsmodell, die Finanzplanung – und natürlich legen wir großen Wert darauf, dass die Chemie stimmt.

4. Vertiefende Analyse

Spätestens jetzt erfolgt die Involvierung eines Investment Managers oder Principals und wir tauchen tiefer in den Case ein. Themen wie Bewertung, Captable, Finanzierungsstruktur und ggfs. Co-Investoren rücken nun in den Fokus. Zudem werfen wir einen ersten Blick in den Datenraum und analysieren die wesentlichen Dokumente. Erste Referenzgespräche mit Kunden, Lieferanten, Industrie- oder Wissenschafts-Experten sowie bestehenden Investoren gehören ebenfalls dazu.

5. Vor-IC

Unser Vor-IC findet mit der Geschäftsführung von bmp statt. Der zuständige Investment Manager/Principal stellt den Case inklusive der bisherigen Erkenntnisse vor. Ziel: eine fundierte Entscheidung, ob wir ein Term Sheet anbieten.

6. Term Sheet

Nach einem erfolgreichen Vor-IC formulieren wir ein Term Sheet, das die zentralen Eckpunkte einer Investitionsvereinbarung umfasst – darunter Unternehmensbewertung, Investitionshöhe, Art des Investments sowie Rechte und Pflichten der Parteien. Obwohl das Term Sheet rechtlich unverbindlich ist, dient es allen Parteien als wichtige Grundlage für die weiteren Verhandlungen.

7. Due Diligence

Sobald das Term Sheet von allen Parteien unterzeichnet ist, beginnt die Due Diligence („DD“). Wir nehmen euer Unternehmen „auf Herz und Nieren“ unter die Lupe – sowohl historisch als auch mit Blick auf den gegenwärtigen Stand und die Zukunft. Unsere Due-Diligence gliedert sich in mehrere Bereiche: Legal, Commercial, Financial, Technical und Management. Alle Ergebnisse werden in einer Investment-Vorlage zusammengefasst.

8. IC / Beteiligungsausschuss

Nach erfolgreicher DD präsentiert ihr euren Case dem Investmentkomitee von bmp. Dort wird final über die Beteiligung entschieden. Bezogen auf die durch uns verwalteten IBG-Fonds bedarf es nach dem bmp-IC noch der positiven Beschlussfassung des Beiteiligungsausschusses („BTA“) der IBG. Auch hier haltet ihr eine Präsentation mit anschließender Q&A-Session.

9. Beteiligungsvereinbarung & Closing

Wenn alles beschlossen ist, arbeiten wir gemeinsam an den finalen Verträgen: Beteiligungsvertrag, Gesellschaftervereinbarung und weitere rechtlich relevante Dokumente. Nach Fertigstellung, notarieller Beurkundung und Unterzeichnung erfolgt die Auszahlung des Investments.

Tipps:

Um den Prozess so schlank und effizient wie möglich zu gestalten, solltet ihr folgende Tipps bei der Vorbereitung eures Fundraisings beachten:

• Sprecht gezielt die passenden Investoren an – idealerweise passen sowohl eure Ziele als auch der Fokus der Investoren auf dem Papier zusammen.
• Seid optimal vorbereitet: Euer Pitch Deck, Businessplan, Cap Table etc. sollten durchdacht, professionell aufbereitet und gut strukturiert sein. Selbiges gilt für einen vollständig befüllten Datenraum.
• Plant genügend Zeit ein: In der Regel dauert unser Investmentprozess zwischen 3 und 6 Monaten, abhängig vom Reifegrad eures Unternehmens, der Höhe der Finanzierung, der Anzahl potenzieller Co-Investoren und weiteren Faktoren.

Ihr habt eine innovative Idee oder strebt eine Pre-Seed-, Seed- oder Series A-Finanzierungsrunde an? Dann kommt auf uns zu! Wir bei bmp Ventures sind immer auf der Suche nach Start-ups mit Potenzial und freuen uns auf eure Pitch-Unterlagen.